2019 年 11 月份国务院印发《关于（yú）以管（guǎn）资本为主加快国有资产（chǎn）监管职能转变的实（shí）施意见（jiàn）》，其中明（míng）确指出要将构建以“管资本（běn）”为主的（de）国有（yǒu）资产监（jiān）管体制（zhì），作为新时期国有企业改革的重要方向。该（gāi）文件自下发实（shí）施（shī）以来，许多（duō）国（guó）有企（qǐ）业立足自身实际（jì）情况，在创新国资监管体制方面展（zhǎn）开（kāi）了大量的探（tàn）索和试（shì）点，积累了（le）丰富经验（yàn），取得了显著成效。当然，由于国企改革中暴露出许（xǔ）多（duō）新矛盾、新问题，也（yě）使（shǐ）得（dé）国资监管（guǎn）工作开展（zhǎn）仍然存在诸多（duō）亟待改进的地方。在（zài）这一背景下探索（suǒ）国企深化（huà）改革与国资（zī）监（jiān）管（guǎn）创新（xīn）的可行（háng）性路径，对（duì）国（guó）企（qǐ）经营发展有积极意（yì）义。

一、创新国资监管体系对国企改革的影（yǐng）响（xiǎng）

国企改革（gé）的关键在于（yú）产权改革（gé），而国资监管的任务是产权管理，两者相互渗透，存（cún）在密切关联。通过创新国资监管体制，一方面是有效防范地方国有企业存（cún）在（zài）的资产利用（yòng）效率不高（gāo）、资产（chǎn）流失情况严（yán）重等常（cháng）见问题（tí），确保国有资产的完整性和安全性；另一方（fāng）面则是围绕国有（yǒu）企业的改革计划、发展目标，整合各类资产，提高其利用效率（lǜ），以便于（yú）为（wéi）国（guó）有企业创造更高（gāo）的（de）经济效益，进而为国企深化改革奠定物质（zhì）基础。从（cóng）这一角度来看，创新国有资产监管体系不仅（jǐn）是（shì）国（guó）企改革道路上的（de）重要部分，同时也对国企（qǐ）健（jiàn）康（kāng）经营和改革发展起到（dào）了保障作用。除此之（zhī）外（wài），以（yǐ）创（chuàng）新国资（zī）监管体（tǐ）系为（wéi）抓手，着重（chóng）解决地方（fāng）国企存在的（de）政资、政（zhèng）企不（bú）分问（wèn）题，加（jiā）快构建现代企业制（zhì）度和（hé）现代治理（lǐ）结构，也有助于（yú）国企在新时期实现跨越式发展。反过（guò）来说，国（guó）企改革激发了国企（qǐ）发（fā）展（zhǎn）活力（lì），引进了新型管（guǎn）理模式，这也为国资（zī）监管机制创新（xīn）提供了良好环境，两者之间相辅相（xiàng）成，探究国（guó）企改（gǎi）革（gé）与国资监管创新的可行性举（jǔ）措，成为现（xiàn）阶段国（guó）企（qǐ）改（gǎi）革研究的（de）一项重点（diǎn）课题。

二、国有企业（yè）改革中亟待解决的（de）问题

1. 国企（qǐ）盈利能力有（yǒu）待提升。对于地方（fāng）国有企（qǐ）业（yè）来说，虽然改（gǎi）革取得（dé）了阶段性成效，但是大多面临债（zhài）务问题，其根本原（yuán）因在于自身的盈利能（néng）力不强（qiáng），尤其是对于公益类企业，按照地方政府（fǔ）或上级主管部门的要（yào）求，在日常经营（yíng）中还需要承担建设（shè）任（rèn）务（wù）或融资义务，经营性收益较少。长（zhǎng）此（cǐ）以往，导致地方国有企（qǐ）业产生（shēng）大量负债，对国（guó）企的（de）健（jiàn）康经营乃至后续的改（gǎi）革发展都产生了不利影响。除此之（zhī）外，部分国有企业的薪酬机（jī）制不够科学（xué），奖罚（fá）激励作用没有得到突显，这种情况下国企职工的积极性不高（gāo），存在资源闲（xián）置率高、浪（làng）费问题（tí）严重的情况，也是制约国企经营效益增长的重要问题。还有一些地（dì）方国企对政府补贴依赖性较（jiào）强，久而（ér）久（jiǔ）之失去了主（zhǔ）动获取盈利的积极性，国企市场竞争力（lì）下降。

2. 国资监管没有体（tǐ）现出差异（yì）性。根据（jù）国有企业在国民经（jīng）济发（fā）展中发挥作用的（de）不（bú）同，可以将（jiāng）其分为商业类、公益（yì）类两种（zhǒng）基本类型。对于不同类型（xíng）的国有企业，适用的国资监（jiān）管模（mó）式也（yě）不尽相（xiàng）同。但（dàn）是目前来看，国企国资改革中并未体现出（chū）差异，对于（yú）不（bú）同类（lèi）型的国企，在国资监管上仍然采用“一刀切”的方式，不利于国（guó）资（zī）监管水平的提升。除（chú）此（cǐ）之外，在不同的历史时期（qī）和发展阶段，国有企业的（de）所属类别（bié）也会发生变动（dòng）。例如国有钢铁企业在设立之初，承担着支持国家工（gōng）业（yè）发展（zhǎn）、保障国民经济（jì）安全的重要责（zé）任，彼时（shí）属于公益类企业；而随（suí）着供（gòng）给侧结（jié）构性（xìng）改革（gé）的进行（háng），国（guó）有（yǒu）钢（gāng）铁企业逐渐向商业类企（qǐ）业转（zhuǎn）变。在这种情况下，如（rú）果（guǒ）没有及（jí）时转（zhuǎn）变国资监管方式，还是（shì）沿用传（chuán）统的监管模式，也必然会对国有资产的保值增值以及国有企业的健康发展带来负面影响。

3. 国企融资渠道（dào）单一化。国企改革过程中对资金稳定提出了（le）更高要求。充足的（de）资金保障可以增强国企改（gǎi）革中应对风险的（de）能力（lì），是保障国企健康经营和高（gāo）质量发（fā）展的重要基础。目（mù）前（qián）看来，国（guó）企融资渠道相对（duì）单一，对银行贷款的（de）依赖性较强。近年（nián）来受到金融（róng）市场环境的影响，银行方面基于风险（xiǎn）防控考虑（lǜ）提（tí）高（gāo）了信贷（dài）门槛，国企融资难度和融资成本均有所上涨。除此之外，许多融资平（píng）台（tái）的（de）治理（lǐ）结构不科学，也成为隐性的（de）“债务炸（zhà）弹”，给国有企业的健康发展（zhǎn）带来了威胁（xié）。

4. 国资监管权（quán）责不清问题仍然存在。在国（guó）有（yǒu）企业深化改革（gé）中，国资监（jiān）管在优化资产配置、防止资产流失等方面发挥了（le）至关重要的作用，为国企的经（jīng）营发（fā）展提供了物质保障。但是一（yī）些（xiē）地方国（guó）有企业（yè）存在国资监管模式明（míng）显滞后于（yú）国企（qǐ）改（gǎi）革（gé）进程的情况，现有的国资（zī）监管（guǎn）效能不高，尤其是权责边界不清晰的问题十（shí）分突出。决策效率不高、监管责任（rèn）不清，未能将国有（yǒu）企业的全部国资纳入到（dào）监管范畴中（zhōng），在监管（guǎn）不到位的情况下，很容（róng）易发生国有资产（chǎn）流（liú）失的问题，除了直接损害国（guó）有企业（yè）的利益外（wài），也会严重制约国（guó）企的（de）经营发展与深入改（gǎi）革。另（lìng）外，许（xǔ）多地方国企（qǐ）在落（luò）实国资监管任务时，往往侧重于事后（hòu）监督问责（zé），总是等到出（chū）现国有（yǒu）资产流（liú）失、浪费等问题后再（zài）追究相关（guān）人员的责任，而实际上很多已经流失的国（guó）有资产无（wú）法全部追回（huí），因此无法从源头上解决（jué）国（guó）有资产流失问题，也成为国企改革（gé）道路上（shàng）必须要解（jiě）决的问题（tí）之一。

三、基于国资监管（guǎn）体（tǐ）制创新的国企（qǐ）改（gǎi）革实（shí）践举措（cuò）

1. 坚持市场导向，提高国企盈利能力（lì）。化解国企债务问题（tí），可以减轻国企改革与经营的负（fù）担，是新时期提高国企盈（yíng）利能力的有效举措。在（zài）国资监管体制创新背景下，可以尝试以下措施增（zēng）强国企盈（yíng）利（lì）能力：一是明确以市场为导向、政企分开的原则。要（yào）进（jìn）一步突出市场在资源配置中的（de）能动作用，通过激发市场活（huó）力，让地（dì）方国有企业（yè）能够与其他大中型（xíng）国企（qǐ）、民营企（qǐ）业等展开公平的市场竞争（zhēng），在（zài）这一过程中不断（duàn）提高企业的竞争能力和经营水平。二是加快推进国企的整（zhěng）合重组（zǔ），对于地方上多而散的小型国企（qǐ）进行整合（hé），通（tōng）过集（jí）合资源优势，扩大（dà）国企规模（mó），增强综合实力，促使国企经营获利能力（lì）的提升。三是与时俱（jù）进（jìn）推动薪（xīn）酬改革，坚（jiān）持以人为（wéi）本原则，建立健全（quán）市场化激励约束制度（dù）。构建员工能进（jìn）能出、薪酬（chóu）能增能（néng）降的灵活变动机制（zhì），充分调（diào）动员工的创造性、积极性，为国企经营效（xiào）益提升和（hé）改革发展提供智力支持（chí）。

2. 完善国（guó）企分（fèn）类改革标准（zhǔn），实行分（fèn）类监管机（jī）制。国企分（fèn）类改革作为（wéi）国（guó）企改革的重要部分，通过细化分类依（yī）据（jù），实行（háng）分类监管机制，面向不（bú）同类型的国企提供与之配套（tào）的国（guó）资监管（guǎn）模（mó）式，以保证国（guó）有资产的完整性和安（ān）全性，提高国企资产的利用率。以完善国（guó）企分类改革标（biāo）准（zhǔn）为切入（rù）点，结合国有企业的实际情况，选用（yòng）与之（zhī）匹（pǐ）配（pèi）的国资监管模式（shì）。例如（rú），对于商业类（lèi）国有企（qǐ）业，应当加快（kuài）国资管理从“管资产”向“管资（zī）本”的转变，其目的在于（yú）以（yǐ）保证国有资产完整（zhěng）为前提，追求国有资本的保值与增值（zhí），切实（shí）提高国有资（zī）本的（de）回（huí）报率，以支持国有企业经营效益的提（tí）升。对于公益类国（guó）有企（qǐ）业（yè），考虑到（dào）其承担了较多的政策目标，因此在国资监管方式上还是维持原来（lái）的“管资产”模式。需（xū）要注意的是，应根据当（dāng）前国企改革（gé）进程与经营发展（zhǎn）需要，对国企主（zhǔ）业（yè）范围进行明确（què）限定（dìng），通（tōng）过提升主业管理水平，让国有企（qǐ）业在提供（gòng）公共产品和公共服（fú）务上发（fā）挥出更高（gāo）的（de）水平。由此可见，坚持（chí）分类改革和（hé）分类监管，也是新时期国有企业创（chuàng）新国资（zī）监管体（tǐ）制和（hé）实现健康经营发展（zhǎn）的重（chóng）要举措。

3. 拓宽融资渠道，完善（shàn）法人（rén）治（zhì）理结构。推进国有企业（yè）改革稳步进行，必须要（yào）提供充足的资金保障。针对当前地方国企融资渠道（dào）单（dān）一化的问题，必须要强化政（zhèng）府引导作用，鼓励市场化运（yùn）作，尝试（shì）建立起更加多元的融（róng）资（zī）模式，增加资金来源渠道（dào），从而有效防（fáng）范国企改革与（yǔ）发展中资金短缺的（de）风险。目前地方国企的筹资（zī）渠道还是以银行贷款（kuǎn）为主，下一步要尝试拓展筹资（zī）渠道，例（lì）如企业（yè）债、市政（zhèng）债券、企业中期票据（jù）等融资方式。在此基础上，还（hái）要结（jié）合各国（guó）企的实际情况，鼓励有条（tiáo）件（jiàn）的（de）企业在依（yī）法合规的前提（tí）下，开辟（pì）股权（quán）融资、产权交易（yì）、信托等（děng）途（tú）径（jìng）筹集资金。通过拓展融资渠道，实现筹资风险的分散，避免（miǎn）国企改革与（yǔ）经营中因为资金短缺（quē）而影响（xiǎng）改（gǎi）革进程、正常运转的情况（kuàng）。在推广以管（guǎn）资本为主（zhǔ）的国资监管模（mó）式下，切实增（zēng）强国（guó）企（qǐ）领导的责任意识（shí）、履职能（néng）力，以（yǐ）实（shí）际（jì）行动为国资（zī）监管水平（píng）的提升（shēng）提供（gòng）智力（lì）支持。同（tóng）时，健全配套的考核评（píng）估（gū）制度，坚持（chí）按月考核，以考核（hé）促提升，以（yǐ）监管促发展，为国（guó）有企（qǐ）业在（zài）改革与经营方面取得新（xīn）成绩提供必要的（de）支持。在完（wán）善公（gōng）司治理结构的基础上，构建（jiàn）更加（jiā）透（tòu）明、规范、及（jí）时的信息披露（lù）机制，保证在出现国有（yǒu）资产流失、浪费（fèi）等（děng）问（wèn）题（tí）后，可以第一时间（jiān）进行处理，对切实（shí）保障（zhàng）国资安全（quán）、维护国企利（lì）益有积（jī）极（jí）帮（bāng）助。

4. 明晰（xī）职责边界，创（chuàng）新（xīn）国资监管方（fāng）法。国企（qǐ）国（guó）资改（gǎi）革（gé）实现从（cóng）“管企业”向“管资本”的转变，关键在于明晰（xī）职责（zé）边（biān）界，既要做到各司其（qí）职，又要能（néng）相互配（pèi）合（hé），只有形成了（le）国资监管合理，才能实（shí）现对国有企业资产的精细化管理、规范化监（jiān）督。首（shǒu）要任务是制定（dìng）权利责任清单（dān），将国资监（jiān）管责任落实到个人。同时（shí），还要配（pèi）套出台适用于（yú）国资监管工作（zuò）开展（zhǎn）情（qíng）况的专项（xiàng）考核，通过发挥考核激励作用（yòng），督促有关（guān）责任人（rén）能够履行职责、提升（shēng）监管实效，保障监管范围（wéi）内的所有国有（yǒu）资产不（bú）发生流失风险。坚持“权责法（fǎ）定”原则，从根（gēn）本上解决（jué）相互（hù）推（tuī）诿、权力交叉的问题，防止监（jiān）管缺位，彰（zhāng）显监管实（shí）效（xiào）。在此基础上，还（hái）要树立创新意识，加快（kuài）国资监管方法创新，尽快建立起涵（hán）盖事前、事中（zhōng）、事后的闭环监督体系。将国资监管重心前移，重（chóng）点做好事（shì）前防范、事中跟踪，保证一旦有国有（yǒu）资产违规（guī）使用、浪费（fèi）、流失等问（wèn）题（tí），可以做到即时预警、有（yǒu）效防控。

创新国资监管体制是国有企（qǐ）业深化（huà）改革的重要（yào）组成部（bù）分。实践表明，以国企改革为契机，积极推（tuī）进国资（zī）管（guǎn）理重心（xīn）从“管企（qǐ）业”向“管资产”的转变，将会使分散的资源得（dé）到整合，在有效化（huà）解国有资（zī）产流（liú）失风险和提（tí）高国有资产利用率（lǜ）的基础（chǔ）上，为（wéi）国（guó）有（yǒu）企业的改革（gé）和（hé）发展提供全（quán）方位的保障。现阶（jiē）段，国企改革进入攻（gōng）坚（jiān）期（qī），一（yī）些（xiē）地方国企（qǐ）面临（lín）着债务问题、融资问题以及国资监管问题。在（zài）这一背景下加（jiā）快实现国资（zī）监管体制（zhì）创新，以此为契机，提高资金、资（zī）产（chǎn）配置效率，对提高国企（qǐ）盈利能（néng）力（lì），顺利解（jiě）决改革过程中的（de）各类问题、各种（zhǒng）矛盾，进而促进国企的经（jīng）营发展（zhǎn）有积（jī）极帮助。